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「股票成交量怎么看」长城健保混合型证券投资基金更新募集说明书摘要

时间:2021-04-21 12:57:03作者:佚名

原标题:长城医疗保健混合证券投资基金更新招股说明书摘要

(续B65版)

2)中药产业:中药产业是我国医药领域的传统产业,国家对该产业的保护和培育是保证该产业持续稳定发展的主要动力。基金对中药企业的投资重点是公司独特的中药资源带来的竞争优势。相关公司对独特中药资源的开发、产品化、营销和品牌建设将影响企业的盈利能力和增长。

3)生物制品行业:生物制品企业的前瞻性产品布局、资金实力和技术研发水平是影响其盈利能力和发展潜力的主要因素。通过对生物制品市场需求、国内外竞争格局、价格变化趋势等因素的分析,基金选择盈利能力可持续的上市公司进行组合构建。

4)医药商业行业:医药商业行业是医疗保健行业的药品经销商,主要特点是毛利率低、净利率低、人工成本高、资金占用高。基金对该行业的投资重点是企业的内生成长能力,优先投资通过内部改革降低成本、提高运营效率的医药商业企业。

5)医疗器械行业:医疗器械企业的发展有赖于产品研发的持续投入和技术创新。基金将重点关注医疗器械企业在R&D的新技术投资,分析新产品推出对企业盈利能力的影响,确定投资目标。

6)医疗服务业:随着居民人均收入的增加,消费者对医疗服务的差异化需求日益显著。基金通过考察医疗服务企业的服务差异、定价能力、行业竞争环境和社会发展阶段,分析其盈利能力的稳定性和可持续性,确定基金的投资目标。

(3)股市评估

1)相对估价指数

利用相对估值指数来判断保健企业的估值,从而选择合适的买入时机。PE、PB、PEG等相对估值指标反映了市场价格、企业利润或净资产与企业成长的关系。通过对行业相对估值指标的横向和纵向分析,基金将选择估值处于合理区间下限的医疗保健企业进行投资,动态构建资产组合。

2)流动性和周转率

基金的投资仅限于流动性好的金融工具。基金在配置股票资产时,会考察企业的流动性和周转率指标,参考基金的流动性需求,降低股票资产的流动性风险。

3.债券投资策略

当股票市场的投资风险和不确定性增加时,基金会借机将部分资产转换为债券资产,或者通过参与一级债券市场交易获得低风险回报,从而降低基金组合资产的风险水平。该组合的债券投资是基于久期管理策略,在此基础上,结合收益率曲线策略、单个债券选择策略和跨市场套利策略对债券资产进行动态调整,在市场无效率或失败的情况下把握交易机会。

4.中小企业私募债券投资策略

基金投资于中小企业私募债券时,基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、风险控制制度以及信用风险和流动性风险处置方案,并经董事会批准,以防范信用风险和流动性风险等各种风险。

基金对单个中小企业私人债务的投资比例不得超过基金净资产值的10%。今后,法律、法规或监管部门将取消上述限制。如果它们适用于基金,在基金管理人履行适当程序后,基金的投资将不再受到相关限制。

在为中小企业选择私人债务时,基金将使用内部债券信用评级系统持续跟踪信用评级,以防范信用风险。在此基础上,基金重点关注中小企业民间债务的发行要素、担保机构等发行信息,提升债务信用。

基金将根据相关法律法规披露中小企业民间债务的投资情况。

5.权证投资策略

基金在投资权证时,会在严格控制风险的前提下寻求收益最大化,以投资组合的风险收益特性为首要条件,利用相关量化模型进行估值和风险评估,谨慎投资。

九.基金业绩基准

基金业绩基准为:90%×沪深医药健康指数收益率+10% ×中国债券综合财富指数收益率。

该基金是一只行业混合型基金,主要投资医疗类上市公司。基督教团结国际医疗卫生指数对医疗保健行业的股票有很强的代表性,适合作为基金股票部分业绩的基准。基金固定收益部分的业绩基准采用中国债券综合财富指数。该指数由中国政府证券登记结算有限责任公司编制和维护,全面反映债券市场的整体价格和回报。它是目前市场上反映债券市场整体走势的较为权威的基准指数之一。

该基金为混合型证券投资基金,股票投资区间为60-95%。基金对沪深医药健康指数和中国债券综合财富指数分别给予90%和10%的权重,符合基金的投资特点。

如果未来法律法规发生变化,或者有更权威、更被市场普遍接受的业绩基准,或者市场上有更适合基金的业绩基准,基金可以变更业绩基准,并在报中国证监会备案后及时公告。基于上述原因,本基金无需召开基金持有人大会批准更改其业绩基准。

X.基金的风险收益特征

基金的长期平均风险和预期收益率低于指数基金和股票基金,高于债券基金和货币市场基金等风险更高、收益更高的基金产品。

XI。投资组合报告

基金管理人董事会和董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司按照基金合同的约定,对2018年3月19日基金招募说明书更新中的投资组合报告等内容进行了审核,确保审核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

截至2017年12月31日,本投资组合报告中包含的数据尚未经过审计。

1.报告期末的基金组合

2.报告期末按行业分类的国内股票组合

3.按报告期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前十名股票投资明细

4.报告期末按债券品种分类的债券组合

注:在报告期末,基金没有持有债券。

5.按公允价值占基金净资产价值的比例列示的报告期末前五名债券投资明细

注:在报告期末,基金没有持有债券。

6.按照报告期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前十名资产支持证券的投资明细

注:在报告期末,基金没有持有资产支持证券。

7.按公允价值占基金净资产价值的比例列示的报告期末前五名贵金属投资明细

注:在报告期末,基金没有持有贵金属。

8.按照报告期末公允价值占基金净资产值的比例排序的前五名权证的投资明细

注:本基金于报告期末并无持有认股权证。

9.报告期末基金投资的股指期货交易情况说明

9.1报告期末基金投资的股指期货头寸及损益明细

注:报告期内,本基金未投资股指期货,期末未持有股指期货。

9.2基金投资股指期货的投资政策

注:本基金未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制和信息披露方式,暂不参与股指期货交易。

10.报告期末基金投资国债期货交易情况说明

10.1当前国债期货投资政策

基金未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制和信息披露方式,暂不参与国债期货交易。

10.2报告期末,本基金投资的国债期货头寸和损益明细。

注:报告期内本基金未投资国债期货,期末未持有国债期货。

10.3本期国债期货投资评估

在本报告所述期间,基金没有投资国债期货。

11.投资组合报告注释

11.1

报告期内,基金投资的十大证券发行人未受到监管部门调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚。

11.2

基金投资的前十只股票中,除基金合同约定的备选股票池外,没有其他股票。

11.3其他资产的构成

11.4报告期末转换期持有的可转换债券明细

注:在报告期末的转换期内,基金未持有可转换债券。

11.5报告期末十大股票限制流通情况说明

11.6投资组合报告注释中的其他书面描述

由于四舍五入,子项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二.基金的业绩

基金净增长率与过去某一阶段同期业绩基准收益率的比较(截至2017年12月31日)

该基金过去的表现并不能预测其未来的表现。基金管理人按照勤勉尽责、诚实信用、审慎勤勉的原则管理和使用基金财产,但不保证基金的一定利润和最低收益。

十三.基金费用概述(一)与基金运作有关的费用

1.基金费用种类(1)基金管理人管理费;

(二)基金托管人的托管费用;

(三)基金合同生效后与基金相关的信息披露费用;

(4)基金合同生效后与基金有关的会计费用、律师费、诉讼费;

(五)基金份额持有人会议费用;

(六)基金的证券交易费用;

(七)基金的银行转账费用;

(八)根据国家有关规定和基金合同可以在基金财产中列支的其他费用。

2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式(1)基金管理人管理费

基金管理费按基金前一日净资产值的1.5%的年利率计提。管理费计算如下:

H = e× 1.5% >当年天数

h是每天应计的基金管理费

e是基金前一天的净资产值

基金管理费按日计算,累计至每月月底,按月支付。根据与基金管理人一致的财务数据,基金托管人会在月初5个工作日内按照指定的账户路径自动支付资金,基金管理人无需出具资金划转指令。遇法定节假日、公共节假日等。,付款日期将被推迟。

(二)基金托管人托管费

基金托管费按基金前一日净资产值的0.25%的年利率计提。托管费的计算方法如下:

H = e ×当年天数的0.25%

h为每日基金托管费

e是基金前一天的净资产值

基金托管费按日计算,累计至每月末,按月支付。根据与基金管理人一致的财务数据,基金托管人会在月初5个工作日内按照指定的账户路径自动支付资金,基金管理人无需出具资金划转指令。遇法定节假日、公共节假日等。,付款日期将被推迟。

上述“1。“基金费用”第(3)-(7)项根据有关法律法规和相应协议,按照费用的实际支出金额计入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

(2)与基金销售相关的费用

1.订阅费用

基金在申购时收取申购费,申购费率随着申购金额的增加而降低。投资者可多次申购基金,申购费率根据每次申购申请单独计算。

自2015年3月13日起,基金对通过直销柜台认购的养老金客户和其他投资者实行不同的认购费率。具体如下:

(1)认购率

注:以上认购费率适用于通过我行直销柜台认购的养老金客户以外的投资者。

(2)具体认购率

注:上述具体申购费率适用于通过本公司直销柜台购买本基金股份的养老金客户,包括基本养老基金和依法设立的养老金计划筹集的资金形成的补充养老基金及其投资运营收入,包括:国家社会保障基金;可以投资的地方社保基金;企业年金的单项计划和集体计划;企业年金理事会委托的具体客户资产管理计划;企业年金养老金产品。

如果以后有养老基金监管部门批准的新的养老基金类型,公司可以在法律法规的前提下将其纳入养老客户范围。

基金的认购金额包括认购费和认购净额。其中,

净购买金额=购买金额/(1+购买率)。500万元(含)以上的采购,净采购金额=采购金额-固定采购费用金额

订阅费=订阅金额-净订阅金额

申购数量= T日申购净额/基金份额净值

举例:某投资者投资10万元购买该基金,对应认购率为1.5%。如果申购当日基金份额净值为1.050元,他可以获得的基金份额计算如下:

净购买金额= 10万/(1+1.5%)= 98522.17元

订阅费= 10万-98,522.17 = 1,477.83元

认购份额= 98,522.17/1.050 = 93,830.64份

2.赎回费用

基金的赎回费随着持有时间的增加而减少,费率如下:

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。持续持有期不足30日的基金份额收取的赎回费用全额计入基金财产;持续持有期超过30天(含)但不足92天的基金份额收取的赎回费的75%计入基金财产,其余部分用于支付登记费和其他必要的手续费;持续持有期超过92天(含)但少于185天的基金份额收取的赎回费的50%计入基金财产,其余用于支付登记费和其他必要的手续费;持续持有超过185天(含)的股份收取的赎回费的25%计入基金财产,其余用于支付登记费和其他必要的手续费。

基金的赎回金额为总赎回金额减去赎回费用。其中,

赎回总额=赎回份额×赎回日基金份额净值

赎回费=总赎回金额×赎回率

净赎回金额=总赎回金额-赎回费用

举例:投资者赎回所持有的5万只基金,持有期限为85天,对应的赎回率为0.5%。如果赎回日基金份额净值为1.150元,他获得的赎回金额计算如下:

赎回总额= 5万×1.150 = 5.75万元

赎回费= 57500×0.5% = 287.50元

净赎回金额= 57,500-287.50 = 57,212.50元

3.转换成本

(1)基金转换费由转出基金的赎回费和转出转入基金的申购费两部分组成。具体收费取决于两个基金的申购费率和每次转换时的赎回费率之间的差异。基金转换费用由基金份额持有人承担。

转入股份保留至小数点后两位,其余部分放弃,放弃部分所代表的资产归转入基金财产所有。

如转入资金认购率>转出资金认购率

转出金额=转出资金份额×转出资金当日资金份额净值

转出资金回赎费=转出金额×转出资金回赎率

转出总额=转出金额-转出资金回赎费

转入资金申购费率=转入资金适用申购费率-转出资金适用申购费率

转基金申购费补差=转总额-转总额/(1+转基金申购费补差率)

转入净额=转入资金认购费用总额

转入份额=转入净额/转入资金当日资金份额净值

基金转换费=转移基金赎回费+转移基金认购费补足差额

举例:某投资者持有长城货币市场证券投资基金10万份基金份额,持有期限为100天,并决定转换为该基金。假设转换日被转让基金(本基金)股份净值为1.250元,被转让基金(长城货币市场证券投资基金)对应赎回率为0,认购溢价率为1.5%,转换份额和基金转换费可得如下:

转出金额= 10万× 1 = 10万元

转账资金回赎费= 0

转账总额= 10万-0 = 10万元

转基金申购费补缴= 10-10万/(1+1.5%)= 1477.83元

净转入金额= 10万-1477.83 = 98522.17元

转入份额= 98,522.17/1.25 = 78,817.73

基金转换费= 0+1,477.83 = 1,477.83元

如果被转移基金的申购费率被转移到该基金的申购费率,

资金转换费=转账金额×转账资金赎回率

举例:某投资者持有该基金10万份基金份额,持有期限为100天,决定转换为长城货币市场证券投资基金。假设转换日被转让基金(基金)份额净值为1.250元,被转让基金对应的赎回率为0.5%,申购补缴率为0,转换份额和基金转换费可得如下:

转出金额= 10万×1.25 = 12.5万元

转账资金回赎费= 12.5万× 0.5% = 625元

转账总额= 12.5万-625 = 12.4375万元

转基金认购费补差= 0

净转入金额= 124,375-0 = 124,375元

转入份额= 124,375/1 = 124,375份

基金转换费= 12.5万× 0.5% = 625元

(2)对于实行差别申购费率(不同申购费率对应不同申购金额的基金),申购费用按转出基金申购费率和转入总额对应的转入基金申购费率计算;若转入总额对应的转出资金认购费或转入资金认购费为固定费用,则补足差额的认购费用视为0。

(3)转出基金的赎回费用的25%计入转出基金的资产(基金合同或募集说明书另有规定的除外)。

(四)计算基金转换费涉及的申购费率和赎回费率,按照基金合同和更新后的募集说明书规定的费率执行。对于本公司网上交易和费率优惠活动中发生的资金转换业务,按照本公司最新公布的相关费率计算资金转换费用。

4.基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,基金管理人最迟应在新费率或收费方式实施日前3个工作日在至少一家指定媒体上公告。

5.基金管理人可以在不违反法律法规规定和基金合同约定的情况下,根据市场情况制定基金推广计划,针对特定地理区域、行业和职业的投资者,以及通过特定交易方式(如网上交易、电话交易等)进行基金交易的投资者,定期或不定期开展基金推广活动。).在基金推广活动中,基金管理人可以根据相关监管部门的要求,在履行相关手续后,适当降低基金申购费率。

(三)不计入基金费用的项目

下列费用不计入基金支出:

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务而造成的费用支出或基金财产损失;

2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

3.基金合同生效前的相关费用;

4.根据有关法律法规和中国证监会的有关规定,不得计入基金费用的其他项目。

(4)成本调整

基金管理人和基金托管人可以协商适当降低基金管理费和基金托管费,这种调整不需要基金份额持有人会议决议批准。

基金管理人必须在新利率实施日前2天内在至少一家指定媒体上发布公告。

(5)基金税

与投资基金财产有关的税收由基金份额持有人承担,由基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收规定代扣代缴。

十四.招股说明书更新部分的说明

基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开发行证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《长城健保混合型证券投资基金合同》对2017年10月10日发布的招股说明书进行了更新。结合基金管理人对基金实施的投资管理活动,

1.在“重要提示”中,更新了招股说明书中内容的截止日期和相关财务数据及净值表现的截止日期。

2.在第三部分“基金经理”中,更新了基金经理、关键人员和基金经理内部控制系统的信息。

3.在第四部分“基金托管人”中,更新了基金托管人的信息。

4.第五部分“相关服务机构”,更新代销机构、会计师事务所和经办注册会计师的信息。

5.第七部分“基金份额的申购与赎回”更新了基金转换和定期投资的内容。

6.在第八部分“基金投资管理”中,更新了投资组合报告的内容,并披露了截至2017年12月31日的数据。

7.第九部分“基金业绩”披露日本基金截至2017年12月31日的业绩数据。

8.在第21部分“其他披露”中,披露了在此期间发布的公告。

长城基金管理有限公司

2018年4月12日返回搜狐查看更多

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